申請人：陜西景唐投資管理有限公司

地址：陜西省西安市高新區丈八西路31號

被申請人：中國證券監督管理委員會(huì )山東監管局

地址：山東省濟南市經(jīng)七路86號

申請人不服被申請人2023年8月31日對申請人舉報事項作出的答復，向中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本會(huì )或證監會(huì )）申請行政復議。本會(huì )受理后，依法進(jìn)行審查，現已審查終結。

申請人復議請求證監會(huì )撤銷(xiāo)被申請人作出的不予登記舉報事項的決定；請求證監會(huì )責令被申請人對中融雙創(chuàng )（北京）科技集團有限公司（曾用名：鄒平長(cháng)城集團有限公司，以下簡(jiǎn)稱(chēng)中融雙創(chuàng )）及相關(guān)中介機構在“16長(cháng)城02”公司債券發(fā)行過(guò)程中虛假陳述、虛假記載行為予以登記并立案調查。主要理由：

1.關(guān)于被申請人回復的“未提供違規行為具體事實(shí)、詳細線(xiàn)索和客觀(guān)證據”的主張，申請人已向證監會(huì )及被申請人提供了線(xiàn)索和證據。發(fā)行人，即中融雙創(chuàng )，存在違規發(fā)行債券、《鄒平長(cháng)城集團有限公司公開(kāi)發(fā)行2016年公司債券（第二期）募集說(shuō)明書(shū)》（面向合格投資者）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《募集說(shuō)明書(shū)》）的財務(wù)數據披露不完整不真實(shí)、募集資金用途存在虛假陳述等違法違規事實(shí)。針對發(fā)行人虛假陳述的事實(shí)，申請人已向被申請人提交全部資料及證據，申請人的舉報符合《證券期貨違法違規行為舉報工作暫行規定》（2020年修訂）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《舉報暫行規定》）第六條的規定。因中融雙創(chuàng )在“16長(cháng)城02”公司債券發(fā)行過(guò)程中的虛假陳述事實(shí)具有一定的隱蔽性，更為核心的財務(wù)數據僅憑申請人無(wú)法獲得，應由證監會(huì )及被申請人在立案調查過(guò)程中調取。2.關(guān)于被申請人回復的“另外其余舉報事項前期已依法處理”的主張，申請人認為前期依法處理的事項并非申請人本次舉報的事項，被申請人應依法登記并立案調查。證監會(huì )及被申請人前期的處罰針對的是中融雙創(chuàng )在《公司債券年度報告（2017年）》虛假記載的行為，以及《募集說(shuō)明書(shū)》中部分披露不實(shí)的行為。申請人本次舉報針對的是《募集說(shuō)明書(shū)》存在虛增貨幣資金、存貨價(jià)值、固定資產(chǎn)價(jià)值，上述違規行為并未受到證監會(huì )及被申請人的處罰，或處罰與違法事實(shí)程度不相當。被申請人在中融雙創(chuàng )存在違法事實(shí)，造成包括申請人在內的投資者巨額損失的前提下，不予立案，嚴重違背了《行政處罰法》的規定。3.根據《證券法》第一百六十九條、《證券期貨違法行為行政處罰辦法》第六條的規定，被申請人應依法對中融雙創(chuàng )虛假發(fā)行事實(shí)立案調查，但被申請人無(wú)視申請人提出的證據線(xiàn)索，不予立案，不履行法定義務(wù)，屬于行政不作為。

被申請人答復認為，針對申請人的本次舉報事項，被申請人已經(jīng)依據《證券法》和《舉報暫行規定》等規定履行了相關(guān)職責，認定事實(shí)清楚，證據確鑿，適用依據正確，程序合法，答復內容明確，建議根據《行政復議法實(shí)施條例》第四十八條第一款的規定，駁回申請人的行政復議申請。主要理由：

1.申請人本次部分舉報事項與申請人2020年舉報事項相同，被申請人前期已依法處理并答復舉報人，系重復舉報。2020年3月23日，被申請人收到申請人的舉報材料，2020年4月27日，被申請人收到2件證監會(huì )轉辦的申請人舉報材料。三份舉報材料均反映中融雙創(chuàng )不具備獨立性、《募集說(shuō)明書(shū)》存在重大財務(wù)數據（貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)、應收賬款）披露不實(shí)等問(wèn)題，財通證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)財通證券）、亞太（集團）會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)亞太所）、大公國際資信評估有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)大公國際）相關(guān)中介機構未勤勉盡責。針對2020年申請人關(guān)于中融雙創(chuàng )的舉報，被申請人對中融雙創(chuàng )和相關(guān)中介機構進(jìn)行了核查，同時(shí)，證監會(huì )其他有關(guān)單位正在對中融雙創(chuàng )及相關(guān)中介機構進(jìn)行檢查、調查。2020年7月29日，被申請人對申請人進(jìn)行了合并電話(huà)答復，答復口徑為“我局及證監會(huì )相關(guān)單位正在對舉報事項反映的線(xiàn)索進(jìn)行核查，并將根據核查情況依法監管。請關(guān)注證監會(huì )官網(wǎng)以及我局官網(wǎng)信息，亦可致電我局信訪(fǎng)電話(huà)咨詢(xún)相關(guān)情況，感謝對我局工作的理解和支持”。根據舉報核查情況和進(jìn)展，2020年8月13日，被申請人對中融雙創(chuàng )及責任人員劉某合、劉某軍、劉某青采取了出具警示函的行政監管措施，認定中融雙創(chuàng )存在募集說(shuō)明書(shū)及2016年度、2017年度定期報告財務(wù)報表部分科目披露不實(shí)等問(wèn)題。2021年2月7日，被申請人對大公國際采取出具警示函的行政監管措施。另外，2020年12月31日，浙江證監局對財通證券采取出具警示函的行政監管措施；2021年11月30日，證監會(huì )對中融雙創(chuàng )及責任人員進(jìn)行行政處罰；2021年12月14日，證監會(huì )對亞太所及簽字會(huì )計師進(jìn)行行政處罰。本次舉報反映的中融雙創(chuàng )不具備獨立性、《募集說(shuō)明書(shū)》存在重大財務(wù)數據（貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)、應收賬款）披露不實(shí)等問(wèn)題，財通證券、亞太所、大公國際未勤勉盡責事項，與2020年三件舉報材料反映的內容相同，被申請人已依法處理并答復申請人，申請人本次舉報未提供新證據或新線(xiàn)索，系重復舉報，根據《舉報暫行規定》第七條第二項的規定，被申請人決定不予登記。

2.本次舉報新增事項或訴求未提供違規行為具體事實(shí)、詳細線(xiàn)索和客觀(guān)證據。本次舉報相較于2020年申請人關(guān)于中融雙創(chuàng )的舉報材料，涉及三個(gè)新增舉報事項或訴求：一是《募集說(shuō)明書(shū)》存在未對外披露的負債問(wèn)題，系以一筆債權人在合并重整階段提出爭議的債務(wù)，推測“16長(cháng)城02”公司債券的《募集說(shuō)明書(shū)》存在虛假陳述。被申請人認為，申請人未提供《募集說(shuō)明書(shū)》簽署日關(guān)于該筆債務(wù)狀態(tài)及中融雙創(chuàng )對外負債存在信息披露問(wèn)題的詳細線(xiàn)索和客觀(guān)證據。二是申請人懷疑債券募集資金用途可能存在虛假陳述問(wèn)題，被申請人認為，申請人在沒(méi)有客觀(guān)證據或詳細線(xiàn)索的情況下，將中融雙創(chuàng )收購山東惠澤農牧科技有限公司事項與“16長(cháng)城01”“16長(cháng)城02”兩期債券募集資金使用強行關(guān)聯(lián)，系主觀(guān)懷疑。三是請求查處北京朗山律師事務(wù)所在發(fā)行“16長(cháng)城02”公司債券過(guò)程中的欺詐發(fā)行、虛假陳述行為，關(guān)于該事項，申請人未在舉報材料中提供任何線(xiàn)索和證據，不符合《舉報暫行規定》第六條規定的舉報登記條件。

3.針對申請人提出的其已向證監會(huì )及被申請人提供了線(xiàn)索和證據的主張，被申請人答復認為，申請人在本次舉報中，雖提出了相關(guān)舉報事項，如《行政復議申請書(shū)》中提及的“16長(cháng)城02”公司債券的《募集說(shuō)明書(shū)》中對外負債披露不完整、募集資金用途存在虛假陳述問(wèn)題，均系其推論或主觀(guān)懷疑，申請人在舉報信中也使用了“有合理的理由推測”“有理由懷疑”等表述，并未提供具體事實(shí)、詳細線(xiàn)索和客觀(guān)證據，不符合《舉報暫行規定》第六條規定的舉報登記條件。此外，《行政復議申請書(shū)》具體理由一中列舉的其他事項，包括中融雙創(chuàng )在不具備法律法規規定的債券發(fā)行條件的情況下違規發(fā)行債券問(wèn)題及應收賬款相關(guān)信息披露問(wèn)題，系重復舉報事項，且未提供新證據或新線(xiàn)索，根據《舉報暫行規定》第七條第（二）項的規定，被申請人對該舉報事項不予登記，并非申請人所述的被申請人在2023年8月以“未提供違規行為具體事實(shí)、詳細線(xiàn)索和客觀(guān)證據”為由進(jìn)行答復的事項。

4.針對申請人提出的前期依法處理的事項并非申請人本次舉報的事項，被申請人應依法登記并立案調查的主張，被申請人答復認為，針對申請人2020年三份舉報材料，被申請人對中融雙創(chuàng )和相關(guān)中介機構進(jìn)行了核查，結合當時(shí)證監會(huì )系統內其他單位調查相關(guān)情況對舉報人進(jìn)行了答復。后期，被申請人結合申請人舉報事項核查情況，對中融雙創(chuàng )及有關(guān)責任人員、大公國際采取了出具警示函的行政監管措施。據此，被申請人對申請人2020年相關(guān)舉報事項依法進(jìn)行了處理。此外，《行政復議申請書(shū)》具體理由二中所述的《募集說(shuō)明書(shū)》虛假記載虛假陳述行為包括虛增貨幣資金、虛增存貨、固定資產(chǎn)問(wèn)題，系申請人在2020年舉報材料中已提出的問(wèn)題，為重復舉報，本次舉報中申請人并未就上述問(wèn)題提供新證據或者新線(xiàn)索，被申請人已對申請人2020年舉報事項依法做出了處理。據此，被申請人根據《舉報暫行規定》第七條規定作出不予登記的處理，并無(wú)不妥。

經(jīng)查明，2023年4月28日，被申請人收到證監會(huì )轉辦的申請人舉報材料。申請人舉報事項主要包括：1.發(fā)行人不具有公司獨立性，財務(wù)高度混同、內部管理混亂，缺乏健全良好的組織機構，《募集說(shuō)明書(shū)》對此存在嚴重的虛假陳述。2.發(fā)行人在《募集說(shuō)明書(shū)》中對多項重大財務(wù)數據嚴重披露不實(shí)，虛增貨幣資金，存貨、固定資產(chǎn)等價(jià)值虛高，對外負債、應收賬款等披露不實(shí)。3.發(fā)行人對債券募集資金用途可能存在虛假陳述，發(fā)行人、發(fā)行人的實(shí)際控制人和股東可能涉嫌欺詐、詐騙投資者等違法犯罪行為。4.“16長(cháng)城02”公司債券的主承銷(xiāo)商和證券服務(wù)機構同樣存在欺詐發(fā)行行為，應嚴格查處發(fā)行人中融雙創(chuàng )、主承銷(xiāo)商財通證券，以及證券服務(wù)機構亞太所、北京朗山律師事務(wù)所、大公國際在發(fā)行“16長(cháng)城02”公司債券過(guò)程中的欺詐發(fā)行、虛假陳述行為。

2023年8月28日，被申請人再次收到證監會(huì )轉辦的申請人舉報材料。申請人舉報事項主要包括：1.發(fā)行人與關(guān)聯(lián)企業(yè)高度混同，法人獨立性缺失，《募集說(shuō)明書(shū)》存在嚴重的虛假陳述。2.發(fā)行人多項重大財務(wù)數據披露不實(shí)，《募集說(shuō)明書(shū)》在財務(wù)狀況方面存在嚴重的虛假陳述，虛增貨幣資金，虛增存貨價(jià)值、固定資產(chǎn)價(jià)值，對外負債、應收賬款等披露不實(shí)。3.發(fā)行人及《募集說(shuō)明書(shū)》中載明的債券募集資金用途存在虛假陳述。4.財通證券在對“16長(cháng)城02”公司債券欺詐發(fā)行完全知悉的情形下，與發(fā)行人合謀欺詐發(fā)行債券。5.包括亞太所、大公國際在內的相關(guān)證券服務(wù)機構在“16長(cháng)城02”公司債券發(fā)行過(guò)程中未能勤勉盡責，對于發(fā)行人的資產(chǎn)情況、信用狀況根本沒(méi)有任何有效的核查和掌握，并未盡到“看門(mén)人”應盡的法律義務(wù)。6.在中融雙創(chuàng )存在較大違法可能性的前提下，證監會(huì )及地方監管局并未對“16長(cháng)城02”公司債券發(fā)行過(guò)程中的虛假陳述、虛假記載行為開(kāi)展深入調查、作出相應處罰，只是針對債券發(fā)行后信息披露內容的虛假記載作出了處罰。

由于兩次舉報材料反映的舉報事項相同，被申請人決定合并辦理。2023年8月31日，被申請人以郵件方式作出答復，告知申請人“你公司反映的《募集說(shuō)明書(shū)》存在未對外披露的負債、債券募集資金用途可能存在虛假陳述事項、北京朗山律師事務(wù)所違規事項未提供違規行為具體事實(shí)、詳細線(xiàn)索和客觀(guān)證據，另外其余舉報事項前期已依法處理，本次舉報未提供新的證據和線(xiàn)索，根據《證券期貨違法違規行為舉報工作暫行規定》（2020年修訂）第七條的相關(guān)規定，我局對你公司舉報的事項不予登記?！?/span>

另查明，2020年3月23日，被申請人收到申請人舉報材料，2020年4月27日被申請人收到證監會(huì )轉辦的申請人兩份舉報材料。三件舉報材料均反映：主承銷(xiāo)商財通證券及會(huì )計師事務(wù)所亞太所忽視發(fā)行人財務(wù)混同問(wèn)題、無(wú)視發(fā)行人存在的巨大風(fēng)險；主承銷(xiāo)商財通證券及會(huì )計師事務(wù)所亞太所未充分履行核查程序，募集說(shuō)明文件存在虛假記載，包括虛增貨幣資金、存貨價(jià)值虛高、固定資產(chǎn)價(jià)值虛高等；主承銷(xiāo)商財通證券及會(huì )計師事務(wù)所亞太所未充分履行核查程序，募集說(shuō)明文件存在重大信息未披露，包括可供出售金融資產(chǎn)信息未披露、部分應收賬款未披露等；中融雙創(chuàng )、財通證券、亞太所、大公國際在“16長(cháng)城02”公司債券發(fā)行過(guò)程中，就發(fā)行人資產(chǎn)狀況的信息存在重大遺漏、虛假記載和誤導性陳述，上述中介機構未勤勉盡責，存在虛假陳述、重大事項未披露等行為。

2020年7月29日，被申請人就三件舉報材料向申請人進(jìn)行了合并電話(huà)答復，告知申請人：被申請人及證監會(huì )相關(guān)單位正在對舉報事項反映的線(xiàn)索進(jìn)行核查，并將根據核查情況依法監管。請關(guān)注證監會(huì )官網(wǎng)以及被申請人官網(wǎng)信息，亦可致電被申請人信訪(fǎng)電話(huà)咨詢(xún)相關(guān)情況。

2020年8月13日，被申請人對中融雙創(chuàng )及責任人員劉某合、劉某軍、劉某青采取了出具警示函的行政監管措施，認定中融雙創(chuàng )存在“16長(cháng)城01”“16長(cháng)城02”公司債券募集說(shuō)明書(shū)及2016年度、2017年度定期報告財務(wù)報表部分科目披露不實(shí)；中融雙創(chuàng )在“16長(cháng)城01”“16長(cháng)城02”公司債券募集說(shuō)明書(shū)及2016年度、2017年度定期報告中，未按規定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易、對外擔保等問(wèn)題。2021年2月7日，被申請人對大公國際采取了出具警示函的行政監管措施，認定大公國際在“16長(cháng)城01”“16長(cháng)城02”公司債券評級過(guò)程中，未對相關(guān)信用評級報告所依據的部分文件資料內容的真實(shí)性、準確性、完整性進(jìn)行充分核查和驗證等問(wèn)題。

本會(huì )認為，依據《舉報暫行規定》第六條的規定，舉報應當符合以下條件：（一）舉報事項屬于證券期貨法律法規明確禁止的、并規定行政法律責任的違法違規行為；（二）提供被舉報人的姓名（名稱(chēng)）、身份、地址等信息；（三）提供違反證券期貨法律法規的具體事實(shí)、詳細線(xiàn)索和客觀(guān)證據，可供證券期貨監管機構進(jìn)行核查。依據《舉報暫行規定》第七條第（一）項的規定，不符合本規定第六條規定的，舉報中心不予登記，可予以存檔處理。依據《舉報暫行規定》第七條第（二）項的規定，舉報事項已依法處理，舉報人在無(wú)新證據或者新線(xiàn)索的情況下就同一事實(shí)或者理由重復舉報的，舉報中心不予登記，可予以存檔處理。

申請人本次舉報反映的中融雙創(chuàng )不具備法人獨立性，《募集說(shuō)明書(shū)》存在貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)、應收賬款等多項重大財務(wù)數據嚴重披露不實(shí)，財通證券、亞太所、大公國際未勤勉盡責事項，與2020年三件舉報材料反映的內容相同。針對申請人2020年反映的前述舉報事項，被申請人已依法處理并答復申請人，申請人本次舉報未就此提供新證據或新線(xiàn)索，系重復舉報，根據《舉報暫行規定》第七條第（二）項的規定，被申請人決定不予登記，并無(wú)不當。針對申請人在本次舉報中反映的《募集說(shuō)明書(shū)》存在未對外披露的負債問(wèn)題，債券募集資金用途可能存在虛假陳述問(wèn)題，北京朗山律師事務(wù)所在發(fā)行“16長(cháng)城02”公司債券過(guò)程中存在欺詐發(fā)行、虛假陳述行為等事項，申請人未就該舉報事項，提供違反證券期貨法律法規的詳細線(xiàn)索和客觀(guān)證據，不符合《舉報暫行規定》第六條的規定的舉報條件，被申請人決定不予登記，并無(wú)不當。據此，針對申請人本次舉報事項，被申請人依法作出處理，并向申請人作出答復，履行了法定職責，并無(wú)不當。

關(guān)于申請人請求證監會(huì )責令被申請人對中融雙創(chuàng )及相關(guān)中介機構在“16長(cháng)城02”公司債券發(fā)行過(guò)程中虛假陳述、虛假記載行為立案調查的主張，屬于履職申請，不屬于行政復議范圍。

綜上，根據《行政復議法實(shí)施條例》第四十八條第一款第（一）項的規定，本會(huì )決定：駁回申請人的行政復議申請。

申請人如不服本復議決定，可在收到本復議決定書(shū)之日起15日內向有管轄權的人民法院提起訴訟。

中國證監會(huì )

2023年12月21日