1月21日，為更好貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用，服務(wù)保障經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展，廣東省政府正式發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場(chǎng)助力廣東現代化建設的若干措施》(簡(jiǎn)稱(chēng)《若干措施》)。

《若干措施》從構建科技金融體系、提高上市公司質(zhì)量、優(yōu)化金融資源配置、健全資本市場(chǎng)體系、加強監管協(xié)同聯(lián)動(dòng)、防范化解資本市場(chǎng)風(fēng)險、發(fā)揮組織保障優(yōu)勢等七方面提出了28條舉措。

多層次資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng )新

《若干措施》提出，要構建和科技創(chuàng )新相適應的科技金融體系，加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力。要督促擬上市企業(yè)樹(shù)立正確“上市觀(guān)”，提升信息披露質(zhì)量。支持符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)境外上市，鼓勵優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)回歸A股。

如何理解正確的“上市觀(guān)”？證監會(huì )主席吳清強調，上市公司實(shí)控人、高管要增強公眾公司意識和回報投資者意識，提升公司治理水平和規范運作水平，嚴格規范信息披露、分紅、減持等行為，弘揚企業(yè)家精神，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

其次，《若干措施》提出要提升資本市場(chǎng)服務(wù)全過(guò)程創(chuàng )新鏈水平，建立“股、債、基、期、指”聯(lián)動(dòng)的多層次支撐體系。

鼓勵發(fā)行科創(chuàng )可轉債、科創(chuàng )債、中小企業(yè)債，推進(jìn)期貨和衍生品創(chuàng )新，鼓勵專(zhuān)業(yè)機構設計指數產(chǎn)品，引導資金投向科技企業(yè)。

據記者不完全統計，僅2024年A股主指數的發(fā)布數量已經(jīng)超過(guò)120條。從指數類(lèi)別看，A股指數包括寬基指數、行業(yè)指數、主題指數、策略指數等。

“指數化投資具有透明度高、風(fēng)格穩定、流動(dòng)性好等特點(diǎn)。對于沒(méi)有專(zhuān)業(yè)投資知識或沒(méi)有時(shí)間進(jìn)行投資研究的投資者來(lái)說(shuō)，選擇指數化投資產(chǎn)品是一種較為省心省力的投資方式。”中山大學(xué)嶺南學(xué)院教授韓乾表示。

在風(fēng)投創(chuàng )投支持科技創(chuàng )新方面，《若干措施》表示，推動(dòng)創(chuàng )新資本“投早投小投長(cháng)期投硬科技”，鼓勵保險資金依法依規擴大股權投資比例，建立健全政府引導基金差異化和風(fēng)險容忍的績(jì)效考核、監督檢查和盡職免責制度，探索對國資創(chuàng )業(yè)投資機構按照整個(gè)基金生命周期進(jìn)行考核。

記者了解到，長(cháng)期以來(lái)，國企的經(jīng)營(yíng)與投資需要考慮國有資產(chǎn)保值增值。上述條例將有助于推動(dòng)國有創(chuàng )投機構“投早、投小、投硬科技”，破解國資機構“不敢投”的顧慮。

在暢通股權投資市場(chǎng)化退出渠道方面，《若干措施》指出要用好股權投資和創(chuàng )業(yè)投資基金份額轉讓試點(diǎn)、實(shí)物分配股票試點(diǎn)、創(chuàng )業(yè)投資減持“反向掛鉤”等退出機制安排。

此外，打造多樣化多功能科技金融集聚區。引導橫琴粵澳深度合作區、前海深港國際風(fēng)投創(chuàng )投集聚區、廣州南沙、河套深港科技創(chuàng )新合作區深圳園區、千燈湖創(chuàng )投小鎮等重點(diǎn)風(fēng)投創(chuàng )投集聚區與省內高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區、科技產(chǎn)業(yè)園區高效聯(lián)動(dòng)。

提升上市公司質(zhì)量服務(wù)制造強省建設

上市公司是資本市場(chǎng)價(jià)值創(chuàng )造和回報投資者的源泉。在助力科技創(chuàng )新以外，資本市場(chǎng)如何推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展也是一個(gè)重要命題。

數據顯示，2015年至2024年的十年間，廣東各類(lèi)企業(yè)通過(guò)IPO、股權再融資、發(fā)行交易所債券等方式累計在境內資本市場(chǎng)融資8.86萬(wàn)億元，位居全國前列。截至2024年底，廣東共有A股上市公司875家，位居全國第一。

《若干措施》提出，著(zhù)力激發(fā)上市民營(yíng)主體市場(chǎng)活力。支持國有企業(yè)、金融機構設立紓困基金，通過(guò)債務(wù)重組、兼并收購等金融手段，助力民營(yíng)主體紓困解難。

此外，要強化國資國企上市引領(lǐng)支撐作用。推動(dòng)國企集團整合優(yōu)質(zhì)資源向上市公司集中，通過(guò)資產(chǎn)重組、吸收合并、跨市場(chǎng)運作盤(pán)活資產(chǎn)，提高資產(chǎn)證券化水平。

重點(diǎn)發(fā)揮上市公司鏈主作用。鼓勵地市完善對上市公司再融資、并購重組項目的支持政策，為上市公司走出去提供投融資審核、出入境證件、社保稅收服務(wù)等便利。

促進(jìn)傳統產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域上市公司數智化改造和轉型升級。支持家居、家電、紡織服裝等傳統產(chǎn)業(yè)企業(yè)通過(guò)再融資、發(fā)債等方式籌集資金、并購重組，加快技術(shù)升級。

據廣東證監局相關(guān)負責人表示，“近年來(lái)，廣東企業(yè)充分利用資本市場(chǎng)發(fā)展，直接融資規模保持全國前列，在A股、港股上市公司數量穩居全國第一，眾多上市公司已經(jīng)成為廣東加快構建現代化產(chǎn)業(yè)體系的巨大優(yōu)勢，也將為推動(dòng)廣東經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展釋放強大動(dòng)能。”

健全資本市場(chǎng)體系構建現代金融體系

目前，大灣區資本市場(chǎng)的資源主要圍繞交易所形成，包括深圳證券交易所、香港交易所、廣州期貨交易所、前海股權交易中心、廣東股權交易中心等。

《若干措施》提出，加強資本市場(chǎng)重點(diǎn)平臺建設。支持深圳證券交易所建設具有創(chuàng )新市場(chǎng)特色的全球資產(chǎn)配置平臺，打造優(yōu)質(zhì)創(chuàng )新資本中心和世界一流交易所。支持廣州期貨交易所研發(fā)上市電力期貨等重大戰略品種，豐富期貨產(chǎn)品體系。加強廣東期現聯(lián)動(dòng)市場(chǎng)體系建設。

其次，培育壯大優(yōu)質(zhì)銀行和投資機構群體。支持頭部券商提升核心競爭力、打造一流投行，鼓勵中小券商開(kāi)展差異化特色化經(jīng)營(yíng)，支持公募基金管理公司提升投研核心能力和長(cháng)期回報水平，推動(dòng)有條件的省屬企業(yè)和地市收購證券公司，加快打造全牌照金融控股平臺。

在深化資本市場(chǎng)高水平對外開(kāi)放方面?！度舾纱胧诽岢?，推進(jìn)橫琴、前海、南沙、河套等重大平臺金融開(kāi)放，深入推進(jìn)“深港通”“債券通”，推動(dòng)“跨境理財通”優(yōu)化服務(wù)并拓展產(chǎn)品范圍，探索跨境“征信通”。支持深交所、廣期所與港交所開(kāi)展產(chǎn)品掛牌合作。

在數字金融方面，《若干措施》提出要強化數字金融發(fā)展應用。深化資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng )新試點(diǎn)，支持證券基金期貨公司等金融機構更新數字化基礎設施實(shí)施數字化轉型；強化養老金融產(chǎn)品供給。引導金融機構開(kāi)發(fā)更多基于廣東省情的養老目標基金產(chǎn)品，加快夯實(shí)第三支柱體系。引導長(cháng)期資金支持銀發(fā)經(jīng)濟，助力養老基礎設施建設和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

多層次REITs體系也是發(fā)展重點(diǎn)，《若干措施》提出建立地方政府公募REITs后備項目庫，完善國有企業(yè)考核機制，積極通過(guò)REITs加快盤(pán)活資產(chǎn)。鼓勵國際不動(dòng)產(chǎn)投資機構在粵落戶(hù)。

記者了解到，截至2024年底，廣東全省已有13只基礎設施公募REITs在滬深交易所上市交易，募資資金規模374.4億元，首單清潔能源、保障性租賃住房、高速公路基礎設施公募REITs產(chǎn)品相繼發(fā)行。