一、案例簡(jiǎn)介

2025年1月，投資者A通過(guò)12386平臺及信訪(fǎng)等方式舉報B證券公司C營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀人Z存在利用微信群非法薦股等違法違規情形。經(jīng)現場(chǎng)核查，經(jīng)紀人Z在C營(yíng)業(yè)部擔任經(jīng)紀人期間，超出公司授權的執業(yè)范圍，向他人推介非該證券公司提供的投資信息及發(fā)行或代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品。江西證監局依法對經(jīng)紀人Z采取出具警示函的行政監管措施。

二、案例分析

《證券經(jīng)紀人管理暫行規定》第十條第四項、第五項規定“證券經(jīng)紀人在執業(yè)過(guò)程中，可以根據證券公司的授權，從事下列部分或者全部活動(dòng)：……（四）向客戶(hù)傳遞由證券公司統一提供的研究報告及與證券投資有關(guān)的信息；（五）向客戶(hù)傳遞由證券公司統一提供的證券類(lèi)金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息”。第十二條第九項規定“證券經(jīng)紀人應當在本規定第十條規定和證券公司授權的范圍內執業(yè)，不得有下列行為：……（九）損害客戶(hù)合法權益或者擾亂市場(chǎng)秩序的其他行為”?！蹲C券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》第十七條第一款規定“證券公司從事代銷(xiāo)金融產(chǎn)品的人員，應當符合規定的條件，并遵守證券從業(yè)人員的管理規定”。

本案例中，經(jīng)紀人Z利用個(gè)人微信群發(fā)布投資信息及推介產(chǎn)品時(shí)，存在向他人推介非該證券公司提供的投資信息及發(fā)行或代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品，超出了證券公司授權的執業(yè)范圍，違反了《證券經(jīng)紀人管理暫行規定》和《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》等相關(guān)條款。

三、案例啟示

證券經(jīng)紀人利用個(gè)人微信群推介非所屬證券公司提供的投資信息及發(fā)行或代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品易引發(fā)多重風(fēng)險。對投資者而言，未經(jīng)證券公司統一審核的投資信息及金融產(chǎn)品缺乏專(zhuān)業(yè)保障，可能存在虛假宣傳、誤導性陳述，甚至隱藏欺詐陷阱，投資風(fēng)險極大，易導致投資者遭受資金損失；對證券行業(yè)而言，違規行為破壞市場(chǎng)公平秩序，損害行業(yè)公信力，影響資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

各證券經(jīng)營(yíng)機構應強化證券經(jīng)紀人管理，完善內部管理制度，嚴格劃定經(jīng)紀人執業(yè)邊界，加強對其執業(yè)行為的動(dòng)態(tài)監測與合規培訓，建立健全客戶(hù)回訪(fǎng)制度，確保經(jīng)紀人在授權范圍內依法合規展業(yè)。投資者應強化風(fēng)險意識，摒棄“高收益無(wú)風(fēng)險”的僥幸心理，謹慎對待微信群、網(wǎng)絡(luò )平臺等渠道的“內幕消息”“穩賺推薦”，對明顯違背市場(chǎng)規律的投資承諾保持高度警惕，同時(shí)，務(wù)必核實(shí)推介人資質(zhì)、投資信息與產(chǎn)品來(lái)源，保持理性、審慎，有效抵御違規推介風(fēng)險，守護個(gè)人財產(chǎn)安全。