當事人：內蒙古西水創(chuàng )業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)西水股份或公司），住所：內蒙古自治區烏海市海南區。

郭予豐，男，1959年6月出生，時(shí)任西水股份董事長(cháng)兼總經(jīng)理、天安財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)天安財險）董事長(cháng)兼法定代表人，住址：北京市昌平區。

高煥利，男，1970年1月出生，時(shí)任天安財險總裁，住址：上海市浦東新區。

張祥禎，男，1974年7月出生，時(shí)任天安財險財務(wù)總監、副總裁、財務(wù)部負責人，住址：上海市浦東新區。

馬淑偉，男，1973年10月出生，時(shí)任天安財險董事會(huì )秘書(shū)兼副總裁，住址：上海市浦東新區。

蘇宏偉，男，1973年3月出生，時(shí)任西水股份董事會(huì )秘書(shū)兼董事、天安財險董事，住址：北京市豐臺區。

田鑫，男，1978年8月出生，時(shí)任西水股份財務(wù)總監、天安財險監事，住址：北京市海淀區。

杜業(yè)勤，男，1972年1月出生，時(shí)任西水股份獨立董事兼任審計委員會(huì )主任委員，住址：山東省濰坊高新區。

依據2005年修訂的《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)2005年《證券法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）的有關(guān)規定，我局對西水股份信息披露違法違規行為進(jìn)行了立案調查，依法向當事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據及當事人依法享有的權利，應全體當事人的要求于2024年7月15日舉行了聽(tīng)證會(huì )，聽(tīng)取了當事人及其代理人的陳述和申辯。本案現已調查、辦理終結。

經(jīng)查明，西水股份存在以下違法事實(shí)：

一、未按規定披露重要合同

2018年2月、3月、8月，西水股份控股子公司天安財險分別與華夏人壽保險股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華夏人壽）、天安人壽保險股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)天安人壽）簽訂4筆信托計劃受益權轉讓及回購協(xié)議，金額分別為169.8億元、57.3億元、40億元和59.9億元。上述協(xié)議金額合計327億元，占西水股份2017年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的115.26%。西水股份未按規定就簽訂信托計劃受益權回購協(xié)議及時(shí)履行信息披露義務(wù)，且相關(guān)事項未在《2018年半年度報告》《2018年年度報告》中披露。

上述違法事實(shí)，有西水股份定期報告、西水股份相關(guān)公告、天安財險審計報告、相關(guān)協(xié)議及函件、工商登記資料、情況說(shuō)明、會(huì )議紀要、相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄等證據證明，足以認定。

西水股份上述行為違反了2005年《證券法》第六十三條，第六十七條第一款、第二款第三項的規定，構成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述違法行為。

二、2018年年度報告、2019年年度報告虛假記載

（一）2018年、2019年財務(wù)報告存在虛假記載

2018年，天安財險將前述327億元信托計劃受益權分別轉讓給華夏人壽和天安人壽，同步簽訂327億元信托計劃受益權回購協(xié)議。天安財險依據信托計劃受益權轉讓合同，終止確認相關(guān)金融資產(chǎn)，調減“可供出售金融資產(chǎn)”，且未對回購協(xié)議進(jìn)行會(huì )計處理，少計“賣(mài)出回購金融資產(chǎn)”，不符合《企業(yè)會(huì )計準則第23號——金融資產(chǎn)轉移》的相關(guān)規定，導致西水股份2018年、2019年年度財務(wù)報告分別少計負債341.68億元和363.16億元，分別占西水股份當期經(jīng)審計總資產(chǎn)的29.73%和56.22%。

（二）2019年財務(wù)報告虛增利潤

2019年，天安財險未對成都中德西拉子環(huán)?？萍加邢薰?、德陽(yáng)中德阿維斯環(huán)?？萍加邢薰緝身椆蓹?/span>減值損失進(jìn)行會(huì )計處理，上述行為導致西水股份2019年年度報告虛增利潤4.59億元，占西水股份2019年經(jīng)審計利潤總額的19.63%。

上述違法事實(shí)，有西水股份定期報告、西水股份相關(guān)公告、天安財險審計報告、財務(wù)資料、情況說(shuō)明、會(huì )議紀要、相關(guān)合同、相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄等證據證明，足以認定。

西水股份上述行為違反了《證券法》第七十八條第二款的規定，構成《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為。

三、未按規定及時(shí)披露重大事件

2020年6月8日、6月16日、6月23日、7月9日，天安財險持有的“新時(shí)代信托藍海1109號集合資金信托計劃”、“新時(shí)代信托藍海1308號集合資金信托計劃”、“新時(shí)代信托藍海1273號集合資金信托計劃”、“新時(shí)代信托藍海1299號集合資金信托計劃”陸續到期且未按期兌付，合計金額62.1億元，可能對公司利潤產(chǎn)生較大影響。西水股份未按規定及時(shí)披露上述重大事件。

上述違法事實(shí)，有西水股份相關(guān)公告、情況說(shuō)明、相關(guān)合同、會(huì )議紀要、相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄等證據證明，足以認定。

西水股份上述行為違反了《證券法》第七十八條第一款，第八十條第一款、第二款第五項的規定，構成《證券法》第一百九十七條第一款所述違法行為。

郭予豐，時(shí)任西水股份董事長(cháng)、總經(jīng)理，兼任天安財險董事長(cháng)、法定代表人，知悉、參與上述事項，參與審議并簽署西水股份《2018年半年度報告》《2018年年度報告》《2019年年度報告》，未勤勉盡責，是西水股份信息披露違法行為直接負責的主管人員。

高煥利，時(shí)任天安財險總裁，全面負責天安財險經(jīng)營(yíng)管理，知悉、參與上述事項，且在天安財險2018年、2019年財務(wù)報告上簽字，其行為與西水股份信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是西水股份信息披露違法行為直接負責的主管人員。

張祥禎，時(shí)任天安財險財務(wù)總監、副總裁、財務(wù)部負責人，知悉、參與上述事項，組織編制天安財險財務(wù)報告，且在天安財險2018年、2019年財務(wù)報告上簽字，其行為與西水股份信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是西水股份信息披露違法行為其他直接責任人員。

馬淑偉，時(shí)任天安財險董事會(huì )秘書(shū)、副總裁，是天安財險向西水股份報告重大事件部門(mén)的負責人，知悉、參與天安財險信托計劃受益權轉讓及回購交易事項，但未向西水股份報告，其行為與西水股份信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是西水股份信息披露違法行為其他直接責任人員。

蘇宏偉，時(shí)任西水股份董事會(huì )秘書(shū)、董事，兼任天安財險董事，知悉或應當知悉天安財險信托計劃受益權轉讓及回購交易事項，參與審議西水股份《2018年半年度報告》《2018年年度報告》，知悉4筆信托計劃逾期未兌付事項，未勤勉盡責，是西水股份信息披露違法行為其他直接責任人員。

田鑫，時(shí)任西水股份財務(wù)總監、兼任天安財險監事，知悉或應當知悉天安財險信托計劃受益權轉讓及回購交易事項，參與審議天安財險2018年、2019年財務(wù)報告，簽署西水股份《2018年年度報告》《2019年年度報告》，未勤勉盡責，是西水股份信息披露違法行為其他直接責任人員。

杜業(yè)勤，時(shí)任西水股份獨立董事兼任審計委員會(huì )主任委員，參與審議西水股份《2018年年度報告》《2019年年度報告》，未勤勉盡責，是西水股份信息披露違法行為其他直接責任人員。

西水股份、郭予豐、蘇宏偉、田鑫、杜業(yè)勤在聽(tīng)證及陳述申辯材料中提出如下申辯意見(jiàn)：其一，認定郭予豐知悉，蘇宏偉、田鑫知悉或應當知悉327億元信托計劃受益權回購交易事項，認定杜業(yè)勤未勤勉盡責的證據不足；其二，未按規定披露重要合同違法行為和2018年、2019年財務(wù)報告存在虛假記載違法行為實(shí)際指向同一事項，分別處罰有違“一事不二罰”原則；其三，對2018年年度報告、2019年年度報告虛假記載違法行為適用新《證券法》進(jìn)行處罰，法律適用不當。綜上，請求對郭予豐、蘇宏偉、田鑫、杜業(yè)勤不予處罰。

高煥利、張祥禎、馬淑偉在聽(tīng)證及陳述申辯材料中提出如下申辯意見(jiàn)：其一，未按規定披露重要合同違法行為已過(guò)行政處罰時(shí)效；其二，高煥利罹患精神病，缺乏相應辨認和控制行為能力，應當對其不予處罰；其三，分別對未按規定披露重要合同違法行為和2018年、2019年財務(wù)報告存在虛假記載違法行為處罰，有違“事后不可罰”原則；其四，未按規定披露重要合同和未按規定及時(shí)披露重大事件屬于同類(lèi)信息披露事項，分別予以處罰，加重了對當事人的處罰，法律適用不當；其五，案涉期間相關(guān)監管部門(mén)加強對天安財險的監管，當事人嚴格按照監管要求履職，主觀(guān)過(guò)錯較小，且積極配合案件調查；其六，案涉事項財務(wù)處理職責主要在天安財險資產(chǎn)管理中心，不在天安財險財務(wù)部，對張祥禎責任認定和量罰不當。綜上，請求對高煥利減免或不予處罰，對張祥禎從輕、減輕處罰，對馬淑偉不予處罰。

經(jīng)復核，我局認為：

針對西水股份、郭予豐、蘇宏偉、田鑫、杜業(yè)勤的陳述申辯意見(jiàn)：一、郭予豐作為天安財險董事長(cháng)、法定代表人簽署、審批了327億元信托計劃受益權回購交易事項相關(guān)協(xié)議及用印流程，我局對郭予豐的責任認定事實(shí)清楚、證據充分；蘇宏偉、田鑫分別作為天安財險董事、監事，審閱天安財險償付能力報告，能夠了解天安財險信托計劃變動(dòng)情況，知悉或應當知悉327億元信托計劃受益權交易事項；杜業(yè)勤作為西水股份時(shí)任獨立董事兼任審計委員會(huì )主任委員，應當對西水股份財務(wù)報告、重要子公司經(jīng)營(yíng)狀況等盡到必要的注意義務(wù)，現有證據難以證明其已勤勉盡責。二、未按規定披露重要合同違法行為和2018年、2019年財務(wù)報告存在虛假記載違法行為是兩個(gè)獨立的信息披露違法行為，披露時(shí)點(diǎn)和內容不同，受影響的投資者不同，違反的法律規定不同，分別處罰不違反“一事不二罰”原則。三、天安財險2018年未對327億元信托計劃受益權回購協(xié)議進(jìn)行會(huì )計處理導致西水股份2018年、2019年財務(wù)報告存在虛假記載，該信息披露違法行為具有連續性，屬于跨越新舊《證券法》的連續違法行為，適用新《證券法》處罰并無(wú)不當。

針對高煥利、張祥禎、馬淑偉的陳述申辯意見(jiàn)：一、2018年天安財險簽署327億元信托計劃受益權回購協(xié)議后，直至2020年8月28日西水股份才通過(guò)2020年半年度報告“重大會(huì )計差錯更正”進(jìn)行了信息披露，期間違法行為一直處于持續狀態(tài)，我局不晚于2021年5月對上述違法行為開(kāi)展調查，符合《行政處罰法》規定，未過(guò)行政處罰時(shí)效。二、高煥利及其代理人提交的證據無(wú)法證明高煥利在案涉違法行為發(fā)生時(shí)處于不能辨認或者不能控制自己行為的狀態(tài)。三、未按規定披露重要合同和2018年、2019年財務(wù)報告存在虛假記載是兩個(gè)獨立的信息披露違法行為，披露時(shí)點(diǎn)和內容不同，受影響的投資者不同，違反的法律規定不同，依法應當分別處罰。四、未按規定披露重要合同和未按規定及時(shí)披露重大事件屬于兩個(gè)獨立的信息披露違法行為，披露時(shí)點(diǎn)和內容不同，受影響的投資者不同，依法應當分別處罰。五、相關(guān)監管部門(mén)加強對天安財險的監管和指導，并不構成相關(guān)當事人的免責事由。六、張祥禎作為天安財險時(shí)任副總裁、財務(wù)總監、財務(wù)部負責人，且是天安財險投資管理委員會(huì )委員，知悉、參與案涉相關(guān)事項，組織編制天安財險財務(wù)報告，且在天安財險2018年、2019年財務(wù)報告上簽字，其行為與西水股份信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是西水股份信息披露違法行為其他直接責任人員，我局對其的責任認定和量罰并無(wú)不當。

我局在作出行政處罰決定時(shí)已綜合考慮本案違法行為的歷史背景、相關(guān)責任人員的職務(wù)、具體職責及履行職責情況、知情程度和配合調查情況等，量罰適當。綜上，我局對西水股份、郭予豐、蘇宏偉、田鑫、杜業(yè)勤、高煥利、張祥禎、馬淑偉的上述陳述申辯意見(jiàn)不予采納。

根據當事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節與社會(huì )危害程度，針對西水股份未按規定披露重要合同違法行為，依據2005年《證券法》第一百九十三條第一款，我局決定：

一、對內蒙古西水創(chuàng )業(yè)股份有限公司責令改正，給予警告，并處以50萬(wàn)元罰款；

二、對郭予豐給予警告，并處以20萬(wàn)元罰款；

三、對高煥利給予警告，并處以20萬(wàn)元罰款；

四、對馬淑偉給予警告，并處以20萬(wàn)元罰款；

五、對蘇宏偉給予警告，并處以15萬(wàn)元罰款。

  針對西水股份2018年年度報告、2019年年度報告虛假記載違法行為，依據《證券法》第一百九十七條第二款，我局決定：

    一、對內蒙古西水創(chuàng )業(yè)股份有限公司責令改正，給予警告，并處以600萬(wàn)元罰款；

二、對郭予豐給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款；

三、對高煥利給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款；

四、對張祥禎給予警告，并處以100萬(wàn)元罰款；

五、對田鑫給予警告，并處以80萬(wàn)元罰款；

六、對杜業(yè)勤給予警告，并處以50萬(wàn)元罰款。

針對西水股份未按規定及時(shí)披露重大事件違法行為，依據《證券法》第一百九十七條第一款，我局決定：

一、對內蒙古西水創(chuàng )業(yè)股份有限公司責令改正，給予警告，并處以100萬(wàn)元罰款；

二、對郭予豐給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款；

三、對高煥利給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款；

四、對張祥禎給予警告，并處以20萬(wàn)元罰款；

五、對蘇宏偉給予警告，并處以20萬(wàn)元罰款。

  綜合上述三項違法事實(shí)，

一、對內蒙古西水創(chuàng )業(yè)股份有限公司責令改正，給予警告，并處以750萬(wàn)元罰款；

二、對郭予豐給予警告，并處以210萬(wàn)元罰款；

三、對高煥利給予警告，并處以210萬(wàn)元罰款；

四、對張祥禎給予警告，并處以120萬(wàn)元罰款；

五、對田鑫給予警告，并處以80萬(wàn)元罰款；

六、對杜業(yè)勤給予警告，并處以50萬(wàn)元罰款；

七、對蘇宏偉給予警告，并處以35萬(wàn)元罰款；

八、對馬淑偉給予警告，并處以20萬(wàn)元罰款。

鑒于當事人郭予豐、高煥利的違法行為情節嚴重，依據《證券法》第二百二十一條和《證券市場(chǎng)禁入規定》（證監會(huì )令第115號）第三條第一項、第七項，第五條的規定，我局決定：對郭予豐、高煥利分別采取5年市場(chǎng)禁入措施，自我局宣布決定之日起，在市場(chǎng)禁入期間內，除不得繼續在原機構從事證券業(yè)務(wù)或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務(wù)或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務(wù)。

上述當事人應自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內，將罰款匯交中國證券監督管理委員會(huì )開(kāi)戶(hù)銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱(chēng)的付款憑證復印件送中國證券監督管理委員會(huì )行政處罰委員會(huì )辦公室備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內向中國證券監督管理委員會(huì )申請行政復議（行政復議申請可以通過(guò)郵政快遞寄送至中國證券監督管理委員會(huì )法治司），也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執行。

 

                     

                    內蒙古證監局

                     2024年8月14日