一、基本案情

某證券公司營(yíng)業(yè)部前員工王某離職后，注冊名稱(chēng)相近的“XX證券咨詢(xún)有限公司”，通過(guò)非法獲取的原公司客戶(hù)信息，以短信、社交群組推送“內幕股票”“高收益私募產(chǎn)品”。其操作模式如下：

1.虛假產(chǎn)品包裝

虛構“科創(chuàng )板戰略配售專(zhuān)項基金”，承諾年化收益45%，偽造證券公司公章制作認購合同。  

2.交易通道欺詐  

要求投資者向個(gè)人銀行賬戶(hù)轉賬“申購款”，謊稱(chēng)“第三方托管賬戶(hù)”，實(shí)際用于個(gè)人炒股及揮霍。  

3.反向喊單收割

組建“VIP客戶(hù)群”誘導投資者高價(jià)接盤(pán)其提前持倉的冷門(mén)股，隨后拋售套利。  

案發(fā)時(shí)已騙取200余名投資者資金逾6000萬(wàn)元，造成實(shí)際損失超4000萬(wàn)元。  

二、裁判結果

刑事判決：王某構成“集資詐騙罪”、“非法經(jīng)營(yíng)罪”，判處有期徒刑12年，罰金300萬(wàn)元。

行政監管：涉案證券公司因客戶(hù)信息保護不力被證監會(huì )警告，罰款150萬(wàn)元。  

原營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理因未盡管理責任被撤銷(xiāo)從業(yè)資格。  

民事賠償：法院判決王某退賠投資者本金，涉事證券公司承擔30%補充賠償責任（因信息泄露過(guò)失）。  

三、違規行為分析  

違規環(huán)節具體表現違反規定

主體資質(zhì)欺詐：冒用證券公司名稱(chēng)、偽造金融牌照?！蹲C券法》第120條：除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券承銷(xiāo)、證券保薦、證券經(jīng)紀和證券融資融券業(yè)務(wù)。

資金池運作：歸集資金至個(gè)人賬戶(hù)，未進(jìn)行第三方存管?！蹲C券投資基金法》第5條：基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。

虛假宣傳誘導：承諾保本高收益，利用“內幕消息”“戰略配售”等話(huà)術(shù)營(yíng)銷(xiāo)?！蹲C券期貨投資者適當性管理辦法》第22條：禁止向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的意見(jiàn)。

盜用客戶(hù)信息精準詐騙：《個(gè)人信息保護法》第10條：不得非法收集、使用個(gè)人信息。

四、識別非法證券活動(dòng)技巧

1.驗證機構合法性

查牌照：通過(guò)證監會(huì )官網(wǎng)“合法機構名錄”（www.zhongkewenhua.com）或中國證券業(yè)協(xié)會(huì )“信息公示”欄目，輸入機構全稱(chēng)核驗證券/基金牌照；

看賬戶(hù)：凡要求向個(gè)人賬戶(hù)、非銀行托管賬戶(hù)轉賬的，均為非法行為。

2.拆穿高收益騙局

警惕話(huà)術(shù)陷阱：如“100%保本”“內幕消息”“國家隊操盤(pán)”等均為違規宣傳；  

收益合理性判斷：對比證券類(lèi)產(chǎn)品年化收益（如參考2023年證券行業(yè)平均收益報告為8%），明顯超過(guò)即屬高風(fēng)險。  

3.保護個(gè)人信息

拒絕信息泄露：不向非官方平臺提供身份證、賬戶(hù)號、交易密碼；  

定期查驗賬戶(hù)：登錄中國結算“一碼通賬戶(hù)系統”（inv.chinaclear.cn），核查名下所有證券賬戶(hù)。  

4.舉報非法線(xiàn)索

證監會(huì )舉報電話(huà)：12386  

網(wǎng)絡(luò )舉報平臺：“證券期貨違法線(xiàn)索網(wǎng)絡(luò )舉報系統”（jubao.csrc.gov.cn）  

五、社會(huì )警示意義

1.對證券公司的監管要求

客戶(hù)信息防火墻：建立離職員工權限即時(shí)終止機制，每季度審計客戶(hù)信息訪(fǎng)問(wèn)日志；

投教責任強化：在開(kāi)戶(hù)、交易APP彈窗中嵌入風(fēng)險提示（如：“我司從未委托個(gè)人賬戶(hù)收款”）。

2.投資者自保指南  

三不原則：

不輕信非官方渠道信息（微信/QQ群、直播薦股）；  

不簽署非標準合同（凡未載明托管銀行、產(chǎn)品編碼的合同立即拒簽）；

不參與資金歸集操作（所有合規投資均需通過(guò)銀行三方存管）。

兩查習慣：

查產(chǎn)品編碼：私募產(chǎn)品必具“基金業(yè)協(xié)會(huì )備案編碼”（格式如：SXXXXXXX），在AMBERS系統（gs.amac.org.cn）驗證；

查資金流向：認購款必須進(jìn)入產(chǎn)品專(zhuān)屬托管賬戶(hù)（賬戶(hù)名含“XX證券XX產(chǎn)品托管”字樣）。




   （案例來(lái)源：新疆證券期貨業(yè)協(xié)會(huì ) 國泰海通新疆分公司提供）