一、基本案情

2020年6月至8月期間，犯罪嫌疑人武某凱與張某運（另案處理）經(jīng)過(guò)預謀，企圖通過(guò)網(wǎng)絡(luò )薦股實(shí)施詐騙來(lái)獲取利益。他們組織郭某安、楊某強等多人，共同組成了非法薦股詐騙團伙。武某凱對外聲稱(chēng)自己控制的“銳某教育”機構是專(zhuān)業(yè)的股票投資咨詢(xún)機構，然而實(shí)際上該機構并未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資質(zhì)。

該團伙通過(guò)微信、微博等網(wǎng)絡(luò )平臺發(fā)布虛假的股票分析內容以及免費薦股等文章，以此吸引大量股民關(guān)注，也就是所謂的“網(wǎng)絡(luò )吸粉”。團伙成員還化名“趙某慶”，冒充股票投資大師進(jìn)行線(xiàn)上授課。他們注冊了多個(gè)微信號，統一命名為“趙某慶”“夏某”，以此吸引全國各地的股民添加好友，并將股民引誘至股票分析微信群。在群內，團伙成員每日發(fā)布股評信息、直播間授課鏈接以及股票交易建議等內容。同時(shí)，他們還冒充普通股民，在群里和直播間內討論股票交易情況，發(fā)送虛假的股票盈利截圖，吹噓跟隨“趙某慶”老師操作就能輕松賺錢(qián)，極力吹捧“趙某慶”的專(zhuān)業(yè)水平，從而營(yíng)造出“銳某教育”是專(zhuān)業(yè)股票投資咨詢(xún)機構的假象，逐漸獲取股民的信任。之后，他們進(jìn)一步引誘股民購買(mǎi)“趙某慶”推薦的股票，并以讓股民發(fā)送股票交易截圖可免會(huì )員費等理由，掌握股民的資金量。

當跟隨推薦購買(mǎi)股票的資金總量累計達到一定程度時(shí)，武某凱便聯(lián)系“資金莊家”。操作流程是先由“資金莊家”在低位建倉指定的某只股票，隨后“趙某慶”在股票微信群和直播間內宣稱(chēng)該只股票會(huì )“三連漲停”，誘騙股民在股市集合競價(jià)不可撤銷(xiāo)申報期間，以指定的高價(jià)掛單申報買(mǎi)入該股票。犯罪團伙根據股民發(fā)送的交易截圖統計申報買(mǎi)入的資金量，“資金莊家”則按照對應價(jià)格反向申報賣(mài)出此前在低位建倉的股票，利用集合競價(jià)撮合交易規則，將低位建倉買(mǎi)入的股票精準出售給被誘騙的股民，最終武某凱與“資金莊家”按照約定分成非法所得。通過(guò)這種手段，武某凱團伙共計詐騙金額達400余萬(wàn)元。

二、裁判結果

2020年11月27日、2021年5月25日，廣東省廣州市公安局增城區分局以詐騙罪將武某凱等29名犯罪嫌疑人分批移送起訴。廣州市增城區人民檢察院受案后進(jìn)行并案審查，認為武某凱犯罪團伙通過(guò)虛假宣傳，誘騙股民在集合競價(jià)不可撤銷(xiāo)申報階段掛單高價(jià)買(mǎi)入指定股票，再由“資金莊家”對股民的高價(jià)掛單進(jìn)行“精準收割”，導致股民損失慘重。武某凱團伙在此對手交易中大額非法獲益，這不屬于正常的股票交易行為，也不同于利用資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢等“搶帽子”操縱市場(chǎng)行為，應當以詐騙罪追究刑事責任。2021年6月23日，廣州市增城區人民檢察院以詐騙罪對武某凱等人提起公訴。2022年11月15日，廣東省廣州市增城區人民法院以詐騙罪判處被告人武某凱有期徒刑十四年六個(gè)月，并處罰金。其余團伙成員也受到了相應的法律制裁，分別被判處不同刑期的有期徒刑和罰金。

三、違規行為分析

1.非法經(jīng)營(yíng)：武某凱等人在未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，擅自以專(zhuān)業(yè)股票投資咨詢(xún)機構的名義開(kāi)展活動(dòng)，違反了《中華人民共和國證券法》中關(guān)于從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)必須經(jīng)中國證監會(huì )許可的規定，屬于非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

2.詐騙行為：通過(guò)虛假宣傳、偽造盈利截圖、虛構股票上漲行情等手段，故意欺騙股民，使股民產(chǎn)生錯誤認識并基于這種錯誤認識處分自己的財產(chǎn)，符合詐騙罪以非法占有為目的，用虛構事實(shí)或者隱瞞真相的方法，騙取數額較大的公私財物的構成要件。

四、識別非法金融活動(dòng)技巧

1.核實(shí)資質(zhì)：在選擇投資咨詢(xún)機構或接受投資建議時(shí)，一定要通過(guò)官方正規渠道，核實(shí)對方是否具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資質(zhì)。合法的金融機構和從業(yè)人員都可以在相關(guān)監管部門(mén)的官方網(wǎng)站上查詢(xún)到備案信息，如果無(wú)法查到，很可能就是非法機構或人員。

2.警惕高收益承諾：任何聲稱(chēng)能保證高收益且無(wú)風(fēng)險的投資項目都極有可能是騙局。金融投資必然伴隨著(zhù)風(fēng)險，收益與風(fēng)險通常是成正比的。如果有人承諾過(guò)高的回報率，遠遠超出市場(chǎng)正常水平，比如案例中吹噓股票必定“三連漲停”，這種違背基本金融常識的情況，一定要保持高度警惕。

3.分析信息來(lái)源：對于網(wǎng)絡(luò )上傳播的投資信息，要仔細分析其來(lái)源是否可靠。如果是來(lái)自一些沒(méi)有信譽(yù)、不明身份的個(gè)人或平臺，或者信息內容過(guò)于夸張、缺乏合理的分析依據，就不要輕易相信。像案例中的虛假盈利截圖、毫無(wú)根據的股票推薦等，都是明顯的可疑信號。

4.拒絕盲目跟風(fēng)：不要僅僅因為看到他人在某個(gè)投資中盈利（尤其是通過(guò)網(wǎng)絡(luò )看到的情況），或者受到他人的極力勸說(shuō)就盲目跟風(fēng)投資。很多非法金融活動(dòng)的犯罪分子會(huì )利用人們的從眾心理，制造一種大家都在賺錢(qián)的假象，引誘更多人入局。在做出投資決策前，一定要冷靜思考，獨立判斷。

（案例來(lái)源：新疆證券期貨業(yè)協(xié)會(huì ) 西南證券新疆分公司提供）